Aktien Schweiz: Heimat qualitativ hochwertiger Wachstums-unternehmen
Die Schweiz ist von jeher bekannt für politische Stabilität und starke Regierungsführung. Die Schweiz ist die Heimat einiger der bekanntesten Marken der Welt. Die grössten Namen sind Weltmarktführer in vielen Sektoren, einschliesslich Pharmaindustrie, Konsumgüter, Vermögensmanagement, Versicherungen und Industrie. Aufgrund ihrer hohen Qualität erzielen die Schweizer Unternehmen bei den wichtigsten Finanzkennzahlen wie Ertragswachstum, Gewinnmargen, Kapitalrendite/Eigenkapitalrendite und den generierten Free Cashflows Spitzenwerte. All dies trägt zu ihrer langfristigen Outperformance bei.
Aktien Schweiz
| Schweizer Unternehmen | Qualität und Innovation bedingen überragende Finanzkennzahlen: Dividendenrendite und | Langfristige |
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| Die Schweiz erreicht Platz 1 im weltweiten Ranking der wettbewerbsfähigsten1 und innovativsten Länder2. So sind viele Schweizer Unternehmen zu Weltmarktführern in verschiedenen Branchen und Nischenmärkten aufgestiegen. Aus diesem Grund haben sie in der Vergangenheit in der Regel die Performance vieler vergleichbarer europäischer und globaler Mitbewerber übertroffen. | Schweizer Aktien erwirtschaften eine der höchsten Überschuss-Dividendenrenditen und Gesamtkapitalrenditen (ROIC) weltweit.3 | Schweizer Aktien übertreffen seit 20 Jahren globale Aktien. Insbesondere Schweizer Small & Mid Caps haben den MSCI World in den vergangenen 20 Jahren trotz einer geringeren realisierten jährlichen Volatilität deutlich übertroffen.4 |
Quellen.
1 Wettbewerbsbericht des Weltwirtschaftsforums (2019)
2 Europäischer Innovationsanzeiger (EIS) 2020
3 Überschuss-Dividendenrendite basiert auf der Prämie gegenüber der Rendite zehnjähriger Staatsanleihen.
4 Kumulative Renditen seit 2000 im Vergleich zum MSCI World Index.
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Gründe für eine Investition
Preisgekrönter Manager
| ♦ | Auszeichnung durch Citywire als bester Fondsmanager für Schweizer Small & Mid Caps sowohl 2019 als auch 2020. |
| ♦ | Von Morningstar mit 4 Sternen bewertet1 |
| ♦ | A-Rating von Citywire für Johan Utterman1 |
| ♦ | Über fünf Jahre betrachtet 1. Quartil im Ranking von Morningstar für Swiss Small & Mid Caps und LOF–Swiss Equity (per Juli 2021)1 |
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Auf festen Überzeugungen basierende Anlagephilosophie: Bottom-up-Fundamentalanalyse
Unser Bottom-up-Anlageansatz und unsere Aktienauswahlfähigkeiten stützen sich auf eine umfassende Fundamentalanalyse. Wir sind bestrebt, hochwertige Marktführer mit klaren Wettbewerbsvorteilen, bewährtem Management und überdurchschnittlichen Wachstumsaussichten zu ermitteln.
Wir sind stets am Puls der Märkte: Die Kernteams führen jedes Jahr mehr als 300 Meetings mit Unternehmen/Geschäftsleitungen durch, um keine Anlagegelegenheiten zu verpassen.
Basis unserer Analyse: der Drei-Säulen-Ansatz
Um herauszufinden, welche Schweizer Unternehmen am besten positioniert sind, verfolgen wir einen Drei-Säulen-Ansatz.
Nachhaltige Finanzierungsmodelle
Mit Hilfe einer rigorosen fundamentalen und technischen Analyse bewerten wir die Unternehmen, ob sie unsere Kreditrisiko- und Liquiditätsanforderungen erfüllen, und schauen uns den zugrunde liegenden Aktienausblick an.
Nachhaltige Geschäftspraktiken
Wir berücksichtigen ESG-Faktoren (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung), um unethische Geschäfte, schlechte Geschäftspraktiken und ernsthafte Kontroversen zu vermeiden.
Nachhaltige Geschäftsmodelle
In unserer Top-down-Analyse von Branchen und Regionen analysieren wir die Auswirkungen langfristiger struktureller Trends. Dies hilft uns bei der Entscheidung, welche Themen im Portfolio vertreten sein sollten.
Wir machen keine Abstriche. Wir wollen in Unternehmen investieren, die mittel- bis langfristig Bestand haben. Wir analysieren die Nachhaltigkeit eines Unternehmens, indem wir nach guten Kapitalverwaltern mit gewissenhaftem Verhalten und einer strategischen Vision suchen, die das Unternehmen über einen einzelnen Konjunkturzyklus hinaus tragen wird.
Das Anlageteam
 | Johan Utterman |
 | Damian Burkhardt |
 | Fabian Wiederin |
Das Team arbeitet mit einer globalen Sichtweise auf Aktien. Es verfügt über professionelle Fondsmanagementerfahrung als Anleger in weltweiten Aktien und hat ein wertvolles Netzwerk von Investorenkontakten aufgebaut. Eine globale Sichtweise ist sowohl bei einzelnen Aktientiteln als auch bei der taktischen Allokation hilfreich. Darüber hinaus liefert unsere interne Gruppe globaler Sektorenanalysten wertvolle Datenpunkte vergleichbarer Unternehmen in den USA, Europa und Asien, die für Schweizer Aktien relevant sind.
Das Portfoliomanagementteam verfügt über besondere Fachkenntnisse in den Sektoren Gesundheitswesen, Finanzdienstleitungen und Industrie. Diese erfordern Spezialkenntnisse, sind komplexer Natur und stark in den Indizes der Schweizer Small & Mid Caps vertreten. Gesundheitswesen, Finanzdienstleitungen und Industrie machen nahezu 60% der Indexgewichtungen des SPI Extra aus.
Im Zentrum unserer Anlagephilosophie steht die Nachhaltigkeit.
Starke ESG-Lösungen und Teams für Sustainable Investment Research, Strategy & Stewardship. Das für Schweizer Aktien zuständige Team setzt sein Know-how optimal in Form von Stewardship/Einbeziehung der Zielunternehmen ein und nutzt bankeigene ESG-Tools (ESG Company Analyzer).
Wichtige informationen
Lombard Odier Funds (nachfolgend der „Fonds“) ist eine Luxemburger Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV). Der Fonds wird von der Luxemburger Aufsichtsbehörde Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert und ist von dieser als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 zugelassen, mit dem die EU-Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Fassung („OGAW-Richtlinie“) umgesetzt wird. Die Verwaltungsgesellschaft des FondsistLombardOdierFunds(Europe) S.A.(nachfolgenddieVerwaltungsgesellschaft), eine in Luxemburg domizilierte Aktiengesellschaft (SA), die ihren eingetragenen Sitz in 291, Route d’Arlon, 1150 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg hat und von der CSSF als eine Verwaltungsgesellschaft im Sinne der EU-Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Fassung zugelassen ist und reguliert wird. Dieses Marketingdokument bezieht sich auf „Golden Age“, einen Teilfonds von Lombard Odier Funds (nachfolgend der „Teilfonds“). Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt. Der Prospekt, die Satzung, die Wesentlichen Anlegerinformationen, das Zeichnungsformular sowie die jüngsten Jahres- und Halbjahresberichte sind die einzigen offiziellen Emissionsunterlagen für die Anteile des Teilfonds (die „Emissionsunterlagen“). Die Emissionsunterlagen sind in englischer, französischer, deutscher und italienischer Sprache unter www.loim.com verfügbar und können am eingetragenen Sitz des Teilfonds in Luxemburg kostenlos angefordert werden: 291, Route d’Arlon, 1150 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg. Die Informationen in dieser Marketingmitteilung berücksichtigen weder die spezifischen Lebensumstände, Ziele oder Bedürfnisse einer bestimmten Person noch stellen sie Research dar oder erheben den Anspruch, dass eine Anlagestrategie für individuelle Umstände geeignet oder angemessen ist oder dass eine bestimmte Anlage oder Strategie eine persönliche Anlageberatung für den jeweiligen Anleger darstellt. Diese Marketingmitteilung ersetzt keine professionelle Beratung zu Anlagen in Finanzprodukte. Vor einer Anlage in den Teilfonds sollten die Anleger die gesamten Emissionsunterlagen, insbesondere den Abschnitt zu den Risikofaktoren in Bezug auf eine Anlage in den Teilfonds, lesen. Wir weisen die Anleger auf den langen Zeitraum hin, der für die Erzielung von Renditen in einem Konjunkturzyklus notwendig ist, und der Einsatz von Finanzderivaten als Teil der Anlagestrategie kann einen stärkeren Hebeleffekt zur Folge haben und das Gesamtrisiko des Teilfonds sowie die Volatilität seines Nettoinventarwerts erhöhen. Die Anleger sollten gründlich prüfen, ob eine solche Anlage im Einklang mit ihrem individuellen Risikoprofil und ihren persönlichen Umständen steht, und gegebenenfalls zusammen mit einem unabhängigen Fachberater die damit zusammenhängenden spezifischen Risiken sowie die etwaigen rechtlichen, regulatorischen, kreditspezifischen, steuerlichen und buchhalterischen Auswirkungen beurteilen. Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel des Teilfonds erreicht oder eine Kapitalrendite erzielt wird. Die in der Vergangenheit erzielte Performance bietet keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse. 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Aus der Wertentwicklung einer Benchmark lässt sich nicht auf die vergangene oder zukünftige Performance eines Teilfonds schließen. Es darf nicht angenommen werden, dass der entsprechende Teilfonds in spezifische, in einem Index enthaltene Wertpapiere investieren wird oder dass die Performance des Teilfonds mit der Wertentwicklung des Index korreliert. Das angestrebte Performance-Risiko-Verhältnis stellt ein Ziel der Portfoliokonstruktion dar. Es bildet nicht das vergangene Performance-RisikoVerhältnis ab und bietet keine Gewähr für das tatsächliche zukünftige Performance-RisikoVerhältnis. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Analysen basieren auf Quellen, die als verlässlich erachtet werden. Lombard Odier ist bestrebt, deren Aktualität, Genauigkeit und Vollständigkeit sicherzustellen. Alle Informationen und Meinungen sowie die hierin enthaltenen Preisangaben, Marktbewertungen und Berechnungen können sich jedoch jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Datenquelle: Sofern nicht anders angegeben, wurden die Daten von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen jedes einzelnen Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. Lombard Odier bietet keine Steuerberatung an, und dem Anleger wird empfohlen, sich von seinem eigenen Steuerberater beraten zu lassen. HINWEIS FÜR ANLEGER, DIE IN DEN FOLGENDEN LÄNDERN ANSÄSSIG SIND: Österreich – Zahlstelle: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG. Belgien – Finanzdienstleister: CACEIS Belgium S.A. - Bitte kontaktieren Sie Ihren Steuerberater, um sich über die Auswirkungen der belgischen Steuer „TOB“ („Taxe sur les Opérations Boursières“) auf Ihre Transaktionen und die Auswirkungen der Quellensteuer („Précomptes mobiliers“) zu informieren. Lombard Odier verfügt über eine interne Beschwerdestelle. Sie können eine Beschwerde über Ihren Kundenbetreuer einreichen oder direkt bei Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Brüssel, Fax: (+32) 2 543 08. Alternativ können Sie Ihre Beschwerde kostenlos an die nationale Beschwerdestelle in Belgien, OMBUDSMAN, richten: North Gate II, Boulevarddu Roi Albert II, n°8 Boîte 2 2, 1000 Brüssel, Tel : (+32) 2 545 77 70, Fax: (+32) 2 54577 79, E-Mail: Ombudsman@Ombusfin.be. Frankreich – Zentralverwaltungsagent Correspondant Centralisateur: CACEIS Bank. Deutschland – Deutsche Informations- und Zahlstelle: DekaBank Deutsche Girozentrale. Italien – Zahlstellen: Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH – Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A.U., Milan Branch, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank Italy Branch. Liechtenstein – Zahlstelle: LGT Bank AG. Luxemburg – Verwahrstelle, Zentralverwaltungsagent, Register-, Transfer-, Zahl-und Notierungsstelle: CACEIS Bank, Niederlassung Luxemburg. Niederlande - Zahlstelle: Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd, Netherlands Branch. Spanien – Zahlstelle: Allfunds Bank S.A. - CNMV Number: 498. Schweden – Zahlstelle: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Schweiz – Der Teilfonds ist bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) registriert. Die Emissionsunterlagen sowie die anderen Anlegerinformationen sind kostenlos beim Vertreter in der Schweiz erhältlich: Lombard Odier Asset Management (Switzerland) S.A., 6, avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Schweiz. Zahlstelle in der Schweiz: Bank Lombard Odier & Co AG. 11, Rue de la Corraterie, 1204 Genf, Schweiz. Publikationen zum Teilfonds: www.fundinfo.com. Ausgabe- und Rücknahmepreise und/oder Nettoinventarwert (mit dem Zusatz „ohne Kommissionen“) der in der Schweiz vertriebenen Anteilsklassen: www. swissfunddata.ch und www.fundinfo. com. Die Bank Lombard Odier & Co AG ist eine Bank und ein Effektenhändler und wird von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) reguliert. Vereinigtes Königreich: Dieses Dokument wirbt für Finanzprodukte und wurde für die Zwecke von Section 21 des Financial Services and Markets Act 2000 von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited genehmigt. Es wurde von Lombard Odier (Europe) S.A., London Branch, für den Vertrieb an Privatkunden im Vereinigten Königreich genehmigt. Der Teilfonds ist im Vereinigten Königreich als „Recognised Scheme“ nach dem Financial Services and Markets Act 2000 anerkannt. Die britischen Vorschriften für den Schutz von Kleinanlegern im Vereinigten Königreich sowie der Anspruch auf Entschädigungsleistungen im Rahmen des Financial Services Compensation Scheme gelten nicht für Anlagen oder Dienstleistungen, die von einer ausländischen Person („overseas person“) bereitgestellt bzw. erbracht werden. Informations- und Zahlstelle („UK Facilities Agent“) im Vereinigten Königreich: Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A. UK Branch wird im Vereinigten Königreich durch die Prudential Regulation Authority (PRA) beaufsichtigt und unterliegt in beschränktem Umfang der Regulierung durch die Financial Conduct Authority (FCA) und die Prudential Regulation Authority (PRA). Nähere Angaben zum Umfang unserer Zulassung und Regulierung durch die PRA sowie unserer Regulierung durch die FCA erhalten Sie von uns auf Anfrage. Chile: Der Teilfonds wurde von der Comision Clasificadora de Riesgo (CCR) in Chile zur Weitergabe an chilenische Pensionskassen im Rahmen der Vereinbarung Nr. 32 der CCR genehmigt. Singapur: Die Teilfonds sind von der singapurischen Finanzmarktaufsicht Monetary Authority of Singapore („MAS“) weder genehmigt noch zugelassen, und die Anteile dürfen Privatanlegern nicht angeboten werden. Jeder Teilfonds ist nach dem sechsten Anhang zur Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Verordnung von Singapur als „Restricted Scheme“ anerkannt. Dieses Dokument darf nur wie folgt übermittelt werden: (i) an „institutionelle Anleger“ gemäß Section 304 des Securities and Futures Act, Chapter 289 von Singapur (das „Gesetz“), (ii) an Personen gemäß Section 305(1) des Gesetzes („relevant persons“), (iii) an Personen, die die Anforderungen für ein Angebot erfüllen, das nach Section 305(2) des Gesetzes unterbreitet wurde, oder (iv) gemäß und in Übereinstimmung mit den Bedingungen sonstiger anwendbarer Ausnahmebestimmungen des Gesetzes. Mitglieder der Europäischen Union: Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier (Europe) S.A., einem in Luxemburg durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) zugelassenen und regulierten Kreditinstitut, genehmigt. Lombard Odier (Europe) S.A. hat Niederlassungen in den folgenden Ländern: Frankreich: Lombard Odier (Europe). S.A., Succursale en France, ein Kreditinstitut, das in Frankreich im Hinblick auf seine Anlagedienstleistungen in beschränktem Umfang der Aufsicht der Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) und der Autorité des marchés financiers (AMF) untersteht; Spanien: Lombard Odier (Europe) S.A., Sucursal en España, Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U., Kreditinstitute, die in Spanien in beschränktem Umfang der Aufsicht der Banco de España und der Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) unterstehen. Vereinigte Staaten: Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die USA versandt, dorthin mitgenommen, dort verteilt oder an US-Personen abgegeben werden. 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