the global fixed income opportunities.

Global Fixed Income: Chancen nutzen und Risiken meistern

Im derzeitigen Umfeld niedriger Renditen und höherer Volatilität bietet LO Selection – The Global Fixed Income Opportunities eine uneingeschränkte globale Strategie mit dynamischer Allokation, deren Ziel es ist, Anlegern dabei zu helfen, Risiken besser zu steuern und Alphaquellen weiter zu optimieren, um positive Renditen zu erwirtschaften1.

 

Informationen zum Teilfonds.

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Mit Erfolg durch jedes Gewässer steuern

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In den letzten 15 Jahren lag jedes Jahr ein anderes Teilsegment an der Spitze des Anleihenmarktes2, weshalb ein dynamischer Ansatz gefragt ist.

Mit einer uneingeschränkten Strategie können Risikoquellen aktiv verwaltet werden und im derzeit anhaltend niedrigen Zinsumfeld kann Potenzial zur Generierung von Alpha geschaffen werden

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Dank der Zusammenarbeit mehrerer Portfoliomanager können wir die fachlichen Kompetenzen verschiedener Anleihenexperten nutzen und unkorrelierte Ertragsquellen ausschöpfen 3

Flexibilität ist uns ein zentrales Anliegen, denn sie gibt unseren Spezialisten den nötigen Spielraum, um bei Bedarf geschickt, rasch und entschlossen vorzugehen.

 

Warum investieren?

Ein Anleihenfonds ohne Anlagebeschränkungen 4

Diversifizierte „Best Ideas”- Strategie: Ein uneingeschränkter, globaler High- Conviction-Anleihenfonds, der eine attraktive Gesamtrendite anstrebt und unter strenger Einhaltung der für das Gesamtportfolio festgelegten Risikogrenzen verwaltet wird.

Benchmark-unabhängig: Das Team passt die Positionierung des Teilfonds an sich verändernde Marktbedingungen an, wobei es die makroökonomische Top-down-Einschätzung mit fundamentaler und quantitativer Bottom-up-Analyse kombiniert.

Mehrere Portfoliomanager: Wir arbeiten in einem multidisziplinären Team von Anleihenexperten, in dem jedem ein Risikobudget zugeteilt wird, das es ihm erlaubt Entscheidungen rasch umzusetzen.

 

Welches Segment des Anleihenmarktes hat sich unter unterschiedlichen Voraussetzungen am besten bewährt?

 

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Quelle: Bloomberg. Dient nur zur Veranschaulichung. Die vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Erträge. Per 31. Dezember 2020. Staatsanleihen Industrieländer: Bloomberg Barclays Global Aggregate Treasuries (USD H); Inflationsgebundene: Bloomberg Barclays Global Inflation-linked (USD H); IGUnternehmensanleihen: Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate (USD H); Hochverzinsliche Unternehmensanleihen: Bloomberg Barclays Global HY Corporate (USD H); Hartwährungsanleihen aus Schwellenländern: Bloomberg Barclays Global EM Sovereign Quasi Sovereign (USD); Lokalwährungsanleihen aus Schwellenländern: JPM GBI-EM Global Div. Composite (USD); Chinesische Staatsanleihen in Lokalwährung: Bloomberg Barclays China Aggregate Treasury Index (USD). Ein Verweis auf ein bestimmtes Unternehmen oder einen bestimmten Fonds stellt keine Empfehlung zum Kauf, Verkauf, Halten oder für eine Direktinvestition in das Unternehmen oder den Fonds dar. 

 

Anlageansatz

1. Long-only-Total-Return-Ansatz 

Wir verwenden einen langfristigen und diversifizierten Allokationsrahmen, der an kurzfristige Marktentwicklungen angepasst werden kann. Dies ermöglicht es uns, die Überzeugungen des Teams umzusetzen und taktische Gelegenheiten im gesamten Anleihenspektrum zu nutzen

2. Nachhaltigkeit

Das Team berücksichtigt Nachhaltig-keitsaspekte, um ein diversifiziertes Portfolio zu schaffen, das auf Nachhaltig-keit ausgerichtet ist, und ESG-Faktoren integriert. Durch die ESG-Analyse können wir Kontroversen verhindern und Umweltbelastungen abschwächen; die zukunftsgerichtete Nachhaltigkeitsanalyse hilft uns, Anlagechancen bei Emittenten zu erkennen, die auf dem Weg zum Netto-Null-Ziel sind.

3. Benchmark-agnostic:

Ein flexibler Ansatz ermöglicht es dem Team, die seiner Meinung nach attraktivsten Gelegenheiten unter den jeweils gegebenen Marktbedingungen zu verfolgen, ohne Tendenz zu irgendeiner Zinskurve, Region oder irgendeinem Sektor. Dies ermöglicht es dem Teilfonds auch, in unsicheren Zeiten einen konservativeren Ansatz zu verfolgen.

 

Das Team 5

Der Teilfonds wird von einem multidisziplinären Team aus sieben Anleihenexperten verwaltet, die nach den unseres Erachtens besten Ideen im globalen Anleihenuniversum suchen.

 
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Quellen.

Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel des Teilfonds erreicht oder eine Kapitalrendite erzielt wird oder dass keine wesentlichen Verluste entstehen.
Quelle: Bloomberg, per 31. Dezember 2019. Vergleich BBG Barclays Glob. Agg. Treasuries (USD H); BBG Barclays Glob. Infl-linked (USD H), BBG Barclays Glob. Agg. Corp. (USD H); BBG Barclays Glob. HY Corp. (USD H); BBG Barclays EM Sov. Quasi sov. (USD); JPM GBI-EM Glob. Div. Composite (USD).
3 Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel erreicht oder eine Kapitalrendite erzielt wird oder dass keine wesentlichen Verluste entstehen.
 4 Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel des Teilfonds erreicht oder eine Kapitalrendite erzielt wird oder dass keine wesentlichen Verluste entstehen.
  Quelle: LOIM, 30 .04 2021. . Das Anlageverwaltungsteam kann sich ohne Vorankündigung ändern.

Wichtige Hinweise

WICHTIGE HINWEISE
 
Lombard Odier Selection (nachfolgend der „Fonds“) ist eine Luxemburger Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV). Der Fonds wird von der Luxemburger Aufsichtsbehörde Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert und ist von dieser als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) gemäss Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 zugelassen, mit dem die EU-Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Fassung („OGAW-Richtlinie“) umgesetzt wird. Dieses Marketingdokument bezieht sich auf to “The Global Fixed Income Opportunities”, ein Teilfonds von Lombard Odier Selection (nachfolgend der „Teilfonds“). Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (nachfolgend die „Verwaltungsgesellschaft“), eine in Luxemburg domizilierte Aktiengesellschaft (SA), die ihren eingetragenen Sitz in 291, Route d’Arlon, 1150 Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg hat und von der CSSF als eine Verwaltungsgesellschaft im Sinne der EU-Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Fassung zugelassen ist und reguliert wird. Zweck der Verwaltungsgesellschaft ist die Schaffung, Förderung, Administration, Management und der Vertrieb von luxemburgischen und ausländischen OGAW, alternativen Investmentfonds (“AIFs”) und anderen regulierten Fonds, kollektiven Investitionsvehikeln oder anderen Anlageinstrumenten sowie das Angebot von Portfoliomanagement und Anlageberatung. Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt. Lombard Odier Investment Managers (“LOIM”) ist ein Markenname. Der Prospekt, die Satzung, die Wesentlichen Anlegerinformationen, das Zeichnungsformular sowie die jüngsten Jahres- und Halbjahresberichte sind die einzigen offiziellen Emissionsunterlagen für die Anteile des Teilfonds (die „Emissionsunterlagen“). Die Emissionsunterlagen sind in englischer, französischer, deutscher und italienischer Sprache unter www.loim.com verfügbar und können am eingetragenen Sitz des Teilfonds in Luxemburg kostenlos angefordert werden: 291, Route d’Arlon, 1150 Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg. Die Informationen in dieser Marketingmitteilung berücksichtigen weder die spezifischen Lebensumstände, Ziele oder Bedürfnisse einer bestimmten Person noch stellen sie Research dar oder erheben den Anspruch, dass eine Anlagestrategie für individuelle Umstände geeignet oder angemessen ist oder dass eine bestimmte Anlage oder Strategie eine persönliche Anlageberatung für den jeweiligen Anleger darstellt. Diese Marketingmitteilung ersetzt keine professionelle Beratung zu Anlagen in Finanzprodukte. Vor einer Anlage in den Teilfonds sollten die Anleger die gesamten Emissionsunterlagen, insbesondere den Abschnitt zu den Risikofaktoren in Bezug auf eine Anlage in den Teilfonds, lesen. Wir weisen die Anleger auf den langen Zeitraum hin, der für die Erzielung von Renditen in einem Konjunkturzyklus notwendig ist, und der Einsatz von Finanzderivaten als Teil der Anlagestrategie kann einen stärkeren Hebeleffekt zur Folge haben und das Gesamtrisiko des Teilfonds sowie die Volatilität seines Nettoinventarwerts erhöhen. Die Anleger sollten gründlich prüfen, ob eine solche Anlage im Einklang mit ihrem individuellen Risikoprofil und ihren persönlichen Umständen steht, und gegebenenfalls zusammen mit einem unabhängigen Fachberater die damit zusammenhängenden spezifischen Risiken sowie die etwaigen rechtlichen, regulatorischen, kreditspezifischen, steuerlichen und buchhalterischen Auswirkungen beurteilen. Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel des Teilfonds erreicht oder eine Kapitalrendite erzielt wird. Die in der Vergangenheit erzielte Performance bietet keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse. Wenn der Teilfonds auf eine andere Währung als die Basiswährung eines Anlegers lautet, können Wechselkursschwankungen die Preise und Erträge beeinträchtigen. Bitte beachten Sie die Risiken. Hier enthaltene Angaben zu Benchmarks/Indizes dienen nur Informationszwecken. Weder die Benchmarks noch die Indizes sind mit den Anlagezielen, der Strategie oder dem Universum eines Teilfonds direkt vergleichbar. Aus der Wertentwicklung einer Benchmark lässt sich nicht auf die vergangene oder zukünftige Performance eines Teilfonds schliessen. Es darf nicht angenommen werden, dass der entsprechende Teilfonds in spezifische, in einem Index enthaltene Wertpapiere investieren wird oder dass die Performance des Teilfonds mit der Wertentwicklung des Index korreliert. Das angestrebte Performance-Risiko-Verhältnis stellt ein Ziel der Portfoliokonstruktion dar. Es bildet nicht die vergangene Performance bzw. das vergangene Risiko ab und bietet keine Gewähr für die tatsächliche zukünftige Performance bzw. das tatsächliche zukünftige Risiko. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Analysen basieren auf Quellen, die als verlässlich erachtet werden. Lombard Odier ist bestrebt, deren Aktualität, Genauigkeit und Vollständigkeit sicherzustellen. Alle Informationen und Meinungen sowie die hierin enthaltenen Preisangaben, Marktbewertungen und Berechnungen können sich jedoch jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Datenquelle: Sofern nicht anders angegeben, wurden die Daten von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen jedes einzelnen Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. Lombard Odier bietet keine Steuerberatung an, und dem Anleger wird empfohlen, sich von seinem eigenen Steuerberater beraten zu lassen. HINWEIS FÜR ANLEGER, DIE IN DEN FOLGENDEN LÄNDERN ANSÄSSIG SIND: Österreich – Zahlstelle: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG. Belgien – Finanzdienstleister: CACEIS Belgium S.A. – Der Teilfonds ist nicht für belgische Kleinanleger geeignet, sofern sie nicht mindestens 250.000 EUR investieren. Bitte kontaktieren Sie Ihren Steuerberater, um sich über die Auswirkungen der belgischen Steuer „TOB“ („Taxe sur les Operations Boursières“) auf Ihre Transaktionen und die Auswirkungen der Quellensteuer („Précomptes mobiliers“) zu informieren. Lombard Odier verfügt über eine interne Beschwerdestelle. Sie können eine Beschwerde über Ihren Kundenbetreuer oder direkt bei Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Brüssel, Fax: (+32) 2 543 08, einreichen. Alternativ können Sie Ihre Beschwerde kostenlos an die nationale Beschwerdestelle in Belgien, OMBUDSMAN, richten: North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, n°8 Boîte 2 2, 1000 Brüssel, Tel.: (+32) 2 545 77 70, Fax: (+32) 2 545 77 79, E-Mail: Ombudsman@Ombusfin.be. Frankreich – Correspondant Centralisateur: CACEIS Bank Deutschland – Deutsche Informations- und Zahlstelle: DekaBank Deutsche Girozentrale. Italien – Zahlstellen: Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH – Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A.U., Milan Branch, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank Italy Branch. Liechtenstein – Zahlstelle: LGT Bank AG. Luxemburg – Verwahrstelle, Zentralverwaltungsagent, Register-, Transfer-, Zahl- und Notierungsstelle: CACEIS Bank, Luxembourg Branch. Niederlande – Zahlstelle: Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd, Netherlands Branch. Spanien – Zahlstelle: Allfunds Bank S.A. – CNMV-Nr.: 498. Schweden – Zahlstelle: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Schweiz – Der Teilfonds ist bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) registriert. Die Emissionsunterlagen sowie die anderen Anlegerinformationen sind kostenlos beim Vertreter in der Schweiz erhältlich: Lombard Odier Asset Management (Switzerland) S.A., 6, avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Schweiz. Zahlstelle in der Schweiz: Bank Lombard Odier & Co AG. 11, Rue de la Corraterie, 1204 Genf, Schweiz. Publikationen zum Teilfonds: www.fundinfo.com. Ausgabe- und Rücknahmepreise und/oder Nettoinventarwert (mit dem Zusatz „ohne Kommissionen“) der in der Schweiz vertriebenen Anteilsklassen: www.swissfunddata.ch und www.fundinfo.com. Die Bank Lombard Odier & Co AG ist eine Bank und ein Effektenhändler und wird von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) reguliert. Vereinigtes Königreich – Dieses Dokument wirbt für Finanzprodukte und wurde für die Zwecke von Section 21 des Financial Services and Markets Act 2000 von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited genehmigt. Es wurde von Lombard Odier (Europe) S.A., London Branch, für den Vertrieb an Privatkunden im Vereinigten Königreich genehmigt. Der Teilfonds ist im Vereinigten Königreich als „Recognised Scheme“ nach dem Financial Services and Markets Act 2000 anerkannt. Die britischen Vorschriften für den Schutz von Kleinanlegern im Vereinigten Königreich sowie der Anspruch auf Entschädigungsleistungen im Rahmen des Financial Services Compensation Scheme gelten nicht für Anlagen oder Dienstleistungen, die von einer ausländischen Person („overseas person“) bereitgestellt bzw. erbracht werden. Informations- und Zahlstelle („UK Facilities Agent“) im Vereinigten Königreich: Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A. UK Branch wird im Vereinigten Königreich durch die Prudential Regulation Authority (PRA) beaufsichtigt und unterliegt in beschränktem Umfang der Regulierung durch die Financial Conduct Authority (FCA) und die Prudential Regulation Authority (PRA). Nähere Angaben zum Umfang unserer Zulassung und Regulierung durch die PRA sowie unserer Regulierung durch die FCA erhalten Sie von uns auf Anfrage. Singapur – Der Teilfonds sind von der singapurischen Finanzmarktaufsicht Monetary Authority of Singapore („MAS“) weder genehmigt noch zugelassen, und die Anteile dürfen Privatanlegern nicht angeboten werden. Jeder Teilfonds ist nach dem sechsten Anhang zur Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Verordnung von Singapur als „Restricted Scheme“ anerkannt. Dieses Dokument darf nur wie folgt übermittelt werden: (i) an „institutionelle Anleger“ gemäss Section 304 des Securities and Futures Act, Chapter 289 von Singapur (das „Gesetz“), (ii) an Personen gemäss Section 305(1) des Gesetzes („relevant persons“), (iii) an Personen, die die Anforderungen für ein Angebot erfüllen, das nach Section 305(2) des Gesetzes unterbreitet wurde, oder (iv) gemäss und in Übereinstimmung mit den Bedingungen sonstiger anwendbarer Ausnahmebestimmungen des Gesetzes. Mitglieder der Europäischen Union: Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier (Europe) S.A., einem in Luxemburg durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) zugelassenen und regulierten Kreditinstitut, genehmigt. Lombard Odier (Europe) S.A. hat Niederlassungen in den folgenden Ländern: Frankreich: Lombard Odier (Europe). S.A., Succursale en France, ein Kreditinstitut, das in Frankreich im Hinblick auf seine Anlagedienstleistungen in beschränktem Umfang der Aufsicht der Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) und der Autorité des marchés financiers (AMF) untersteht; Spanien: Lombard Odier (Europe) S.A., Sucursal en España, und Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U., Kreditinstitute, die in Spanien in beschränktem Umfang der Aufsicht der Banco de España und der Finanzaufsichtsbehörde (Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) unterstehen. Vereinigte Staaten: Der Fonds und der Teilfonds sind nicht nach dem “Securities Act of 1933” in der geänderten Fassung registriert und können daher nicht an “US-Personen” im Sinne der “Regulation S” verkauft, angeboten oder vertrieben werden. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die USA versandt, dorthin mitgenommen, dort verteilt oder an US-Personen abgegeben werden. Die vorliegende Marketingmitteilung darf ohne vorherige schriftliche Genehmigung von Lombard Odier weder ganz noch auszugsweise vervielfältigt, übermittelt, abgeändert oder zu öffentlichen oder kommerziellen Zwecken verwendet werden. © 2021 Lombard Odier Investment Managers – alle Rechte vorbehalten