Naturkapital: Eine noch unerschlossene Anlagechance.

Naturkapital: Eine noch unerschlossene Anlagechance.

Wir haben nun erstmals die Gelegenheit, in Unter-nehmen zu investieren, welche die regenerative Kraft der Natur nutzen – das Naturkapital. Wir glauben, dass diese Unternehmen starkes Wachstum generieren und die „Gewinner“ der Zukunft sein werden.

Die Natur ist der produktivste Vermögenswert unserer Wirtschaft. Unser derzeitiges lineares Wirtschaftsmodell beutet diesen Vermögenswert trotz dessen regenerativer Eigenschaften gefährlich rasch aus. Dies stellt ein enormes Risiko für die weltweite Wirtschaftsaktivität dar.

Es existieren jedoch starke Kräfte, die mithilfe von Technologie und Innovation den Übergang von diesem linearen Modell zu einer kreislauforientierten Wirtschaft, welche die Kraft der Natur nutzt und sie zugleich schützt, vorantreiben.

Die wichtigsten Treiber dieser tiefgreifenden Metamorphose vom linearen zu einem neuen, kreislauforientierten Modell sind Wertschöpfung und ganz einfach eine bessere Wirtschaftlichkeit.

 

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Die Metamorphose von einem veralteten linearen Modell zu einer neuen Kreislaufwirtschaft

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Quelle: LOIM. Dient nur zur Veranschaulichung.

Wir sind überzeugt, dass wir eine noch unerschlossene Anlagechance entdeckt haben, die Anlegern langfristig solide Renditen bieten wird

Einführung in LO Funds – Natural Capital1

LO Funds – Natural Capital1 bietet Anlegern die Chance, an den Wachstumsaussichten von Unternehmen, die die produktiven und regenerativen Aspekte der Natur mithilfe einer kreislauforientierten Bio-ökonomie nutzen, teilzuhaben und das Potenzial auszuschöpfen, das sich aus dem unabdingbaren Übergang zu einer produktiveren Industrie mit dem Ziel, das Naturkapital zu erhalten, ergibt.

 

 

Vier Wachstumschancen dank Naturkapital

 

Kreislauforientierte Bioökonomie

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Biologische Materialien
    Intelligente Landwirtschaft
   Wasseraufbereitung

Ressourceneffizienz

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Hochleistungswerkstoffe
    Industrielle Automatisierung
Industrie 4.0

Ergebnisorientierte Wirtschaft

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Teilen und reparieren
Aktivitäten im Freien Dematerialisierung
«Green» & innovatives Finanzwesen

Kein Abfall

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Abfall & Recycling
Innovative Infrastruktur & Urbanisierung
Intelligente Lebensmittelketten

 

Wir wählen unternehmen aus, die Bereits rentabel und so positioniert sind, dass sie von diesen vier Wachstumschancen profitieren können

 

Was die aktive Eigentümerschaft betrifft, regen wir die Unternehmen dazu an, klare, messbare Ziele festzulegen, die entsprechenden Daten offenzulegen und angemessene Governance-Strukturen einzuführen, die das Thema Naturkapital und sonstige ESG-Angelegenheiten berücksichtigen. Wir werden uns aktiv einbringen und von unseren Stimmrechten Gebrauch machen, um den Schutz des Naturkapitals zu fördern, und wir werden über die Fortschritte unserer aktiven Eigentümerschaft in Bezug auf das gesamte Portfolio berichten. Lombard Odier IM wird auch einen Nachhaltigkeitsbericht für die Anleger erstellen, der die positiven ökologischen und gesellschaftlichen Auswirkungen von Anlagen in diesen Unternehmen aufzeigt.

 

Portfolioeigenschaften

  • Weltweites High-Conviction-Portfolio aus 40-50 Unternehmen, mit Schwergewicht auf klein- bis mittelkapitalisierten Unternehmen

  • Multi-Sektor-Ansatz mit Schwergewicht auf Industrie, Informationstechnologie, Material

  • Stärkerer Wertzuwachs (>300 Bps) und ROE (>50%) als der MSCI WORLD SMID Cap1

  • Erwarteter Tracking Error 5-6%, aktiv verwalteter Anteil >90%

  • Erwartete Überschussrendite im Vergleich zum Index 2.5-3% pro Jahr2

  • Keine erheblichen Abweichungen hinsichtlich Regionen und Währungen

 

Warum LOIM?

LOIM verfügt über fundierte Fachkenntnisse beim nachhaltigen Anlegen und verwaltet mehr als USD 1,7 Mrd.3 mit explizit nachhaltigen Strategien. Wir nutzen zum Aufbau unserer Anlageportfolios seit mehr als 20 Jahren komplexe und eigens entwickelte ESG-Werkzeuge mit Schwerpunkt auf die Geschäftspraktiken von Unternehmen.

Unser erfahrenes Sustainable Investing and Research Team besteht aus zehn Nachhaltigkeitsexperten, darunter fünf mit Doktortiteln, die auf verschiedenste Bereiche – von Wirtschaft, Politik, nachhaltigen Finanzlösungen über Mobilität, Klimawandel und kreislauforientierte Bioökonomie bis zu Kohlenstoff-bepreisung, raumbezogenen Analysen und Umweltingenieurswissenschaften – spezialisiert sind. Das Team kombiniert komplexe Datenquellen, technische Innovation und bahnbrechende wissenschaftliche Forschung aus unserer lang-jährigen Partnerschaft mit der Universität Oxford, um wissenschaftlich fundierte Werkzeuge zu entwickeln, die einzigartige Erkenntnisse liefern, welche ein Kernbestandteil des Anlageprozesses für diesen Fonds bilden.

Unser Equity Investment Team ist breit aufgestellt und überaus erfahren. Es verwaltet insgesamt USD 10,3 Mrd., USD 2,7 Mrd. davon mithilfe spezieller thematischer und Nachhaltigkeitsstrategien. Unter der Leitung von Didier Rabattu hat LOIMs Global Equity Team während der Krisen im Jahr 20203 mithilfe des massgeschneiderten Anlagerahmens eine solide relative Wertentwicklung erwirtschaftet. Innerhalb von LOIM Global Equity wird unser Natural Capital-Fonds vom selben auf Nachhaltigkeits-Themen spezialisierten Anlageteam verwaltet werden wie unsere erfolgreiche Climate Transition-Strategie. Diese Strategie wurde im März 2020 aufgelegt und umfasst heute ein verwaltetes Vermögen von über USD 500 Mio3.

Das Investment-Team.

LOcom_AuthorsAM-Donets.png Alina Donets, CFA
Lead-Portfoliomanager
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Paul Udall
Portfoliomanager

LOcom_AuthorsAM-Meunier.png François Meunier
Portfoliomanager
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Dr Christopher Kaminker
Leiter Nachhaltigkeits-analyse, Strategie und Stewardship
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Rebeca Coriat
Leiterin Aktive Eigentümerschaft

 

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Quellen.

1 Quelle: LOIM. Dient nur zur Veranschaulichung. Die Informationen in diesem Dokument können sich noch ändern. Das angestrebte Performance-Risiko-Verhältnis stellt ein Ziel der Portfoliokonstruktion dar. Es bildet nicht die vergangene Performance bzw. das vergangene Risiko ab und bietet keine Gewähr für die tatsächliche zukünftige Performance bzw. das tatsächliche zukünftige Risiko. Der Teilfonds verwendet jedoch den MSCI World SMID Cap TR ND für den Vergleich der internen Risiko- und Leistungsindikatoren.
2 Diese Zahlen sind Prognosen. Es besteht keine Garantie, dass der Fonds diese Ergebnisse erreichen wird. 
3 Quelle: LOIM. Verwaltetes Vermögen, Stand 31. August  2020.

 

Wichtige Hinweise.

Dieses Dokument ist eine Veröffentlichung von Lombard Odier Funds (Europe) S.A.
Dieses Dokument wurde von Lombard Odier Funds (Europe) S.A. herausgegeben, eine in Luxemburg domizilierte Aktiengesellschaft (SA), die ihren Hauptsitz an der 291, route d’Arlon, L-1150 Luxemburg hat und die von der CSSF als Verwaltungsgesellschaft im Sinne der geänderten Richtlinie 2009/65/EWG des Rates zugelassen und reguliert ist.
Lombard Odier Investment Managers („LOIM“) ist ein Markenzeichen.
Der in diesem Dokument genannte Fonds (nachfolgend der ″Fonds″) ist eine Luxemburger Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV). Der Fonds ist als OGAW im Sinne der geänderten Richtlinie 85/611/EWG des Rates von der Luxemburger Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) zugelassen und reguliert. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (nachfolgend ″die Verwaltungsgesellschaft″), eine in Luxemburg domizilierte Aktiengesellschaft (SA), die ihren Hauptsitz an hat und die von der CSSF als Verwaltungsgesellschaft im Sinne der geänderten Richtlinie 2009/65/EWG des Rates zugelassen und reguliert ist. Der Fonds ist lediglich in bestimmten Rechtsordnungen zum öffentlichen Vertrieb registriert. Diese Veröffentlichung stellt weder eine Empfehlung zum Kauf noch ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zur Offertstellung zum Kauf von Fondsanteilen dar; zudem werden die Fondsanteile nicht in Rechtsordnungen verkauft, wo derartige Angebote, Aufforderungen oder Verkäufe ungesetzlich wären. In bestimmten Rechtsordnungen kann der Vertrieb von Anteilen an diesem Fonds demzufolge Einschränkungen unterliegen. Potenzielle Anleger müssen sich über solche Einschränkungen, etwa gesetzliche, steuerliche, Devisen- oder andere Beschränkungen, in den für sie geltenden Rechtsordnungen informieren und diese einhalten.  Dieses Dokument darf weder vollständig noch teilweise als Grundlage für einen Vertrag zum Kauf oder zur Zeichnung von Anteilen des Fonds dienen. Ein solcher Erwerb darf nur auf der Grundlage der offiziellen Fondsdokumente in ihrer endgültigen Fassung erfolgen. Die Satzung, der Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen, das Zeichnungsformular sowie die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte sind die einzigen offiziellen Verkaufsunterlagen für die Fondsanteile (die ″Verkaufsdokumente″). Sie sind erhältlich unter http//:www.loim.com und können am Hauptsitz des Fonds oder der Verwaltungsgesellschaft, von den Vertriebspartners des Fonds oder von den lokalen Vertriebsstellen wie unten erwähnt kostenlos bezogen werden.  
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Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben zum Portfolio dienen lediglich zur Veranschaulichung und sind weder eine Empfehlung für eine Anlage in die betreffenden Wertpapiere noch eine umfassende Darstellung aller für eine entsprechende Anlage zu berücksichtigenden Faktoren und Überlegungen. Sie veranschaulichen den vom Fondsmanager gewählten Anlageprozess in Bezug auf eine bestimmte Anlageart, lassen jedoch nicht unbedingt auf die vergangenen oder zukünftigen Portfolioanlagen des Fonds in ihrer Gesamtheit schliessen. Als solche reichen sie nicht aus, um einen klaren und ausgewogenen Überblick über den vom Fondsmanager gewählten Anlageprozess oder die Zusammensetzung des Anlagenportfolios des Fonds zu erhalten. Weiterführende Informationen zur Berechnungsmethode und zum Beitrag der einzelnen Bestandspositionen des repräsentativen Portfolios zur Gesamtperformance des Portfolios sind beim Fonds oder bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
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